押给银行，换得十倍的贷款，然后继续追着投行买普通CDO。
当初可是签了协议，这些CDO都归我们的，投行心里那个不爽啊，除了继续闷声买对冲基金之外，他们又想出了一个新产品，就叫CDS （信用违约交换）好了，华尔街就是这些天才产品的温床：不是都觉得原的CDO风险高吗，那我投保好了，每年从CDO里面拿出一部分钱作为保金，白送给保险公司，但是将出了风险，大家一起承担。
保险公司想，不错啊，眼下CDO这么赚钱，一分钱都不用出就分利润，这不是每年白送钱给我们吗？干了！
对冲基金想，不错啊，已经赚了几年了，以后风险越越大，光是分一部分利润出去，就有保险公司承担一半风险，干了！
于是再次皆大欢喜，CDS也卖火了！
而华尔街的贪婪是永远没有止境的，他们又在CDS的基础上，大量发行债券，结果这个“债券”可卖疯了，各种养老基金、教育基金、理财产品，甚至其他国家的银行也纷纷买入，虽然首发规模是原定的500亿元，可是后续发行了多少亿，简直已经无法估算了，但是保证金却是CDS的可预期收入却没有变。
现在整个资本市场，最风光的就是CDO、CDS及其相关业务，可以用日进斗金，坐着赚钱形容，到今年年初，市场有所落，但业内人士还是乐观的认为，这只是策略性调整，会升去的，苏菲亚也是这么告诉马克，让他不要听风就是雨，次贷市场没有泡沫。
马克则给苏菲亚展示了戴维斯基金内部的一组数据模型，通过这模型，演算出次贷市场存在巨大的泡沫，一场新的经济危机
第442章次贷危机(4/6)