，10年期美债和2年期美债自2007年10月以来的首次倒挂。
交易员们通常特别关注10年期和2年期美债收益率之间的息差，因为在过去五十年来的每次出现经济衰退之前，10年期和2年期美债收益率都出现了倒挂现象，尽管经济衰退往往需要数月乃至数年的时间才会到来，这也被市场视为经济衰退的可靠指标。
美债收益率往往在市场情绪急剧升高时显著下跌，因此常被市场作为观察避险情绪的“晴雨表”，而所谓的收益率倒挂，其实不难理解。
谷嘩
正常情况下应该是长期收益率高于短期收益率，即10年期国债收益率高于2年期，收益率倒挂则表现为2年期的收益率反而更高。
也就是说，放2年前的收益比放10年的收益还高。
这就折射出了对未来经济的不看好，更重要的是，这一现象在每次经济衰退之前都会出现，出奇的准，而市场往往都会提前反应。
陆鸣叹了一声说道：“今年是多事之秋，全球市场剧烈震荡，不过，放大投机波动率的市场反而更能放大我们的收益率。”
这话不假，但反过来，剧烈震荡的的市场，波动率放大，投机操作和相应的策略工具做错了，亏损率也会放大。
今年真的是不容易，全世界都难。
国内经济和工业增速下行；阿更廷金融市场是直接崩溃了；德国经济负增长；欧盟经济增长下滑；巴西经济下滑；全球范围内的贸yi战，大统领可不只是和兔子打贸yi战；狗大户的石油收益率下降，说明石油需求量大幅减少；大不列颠无协议退欧负面问题等等诸多事
第769章【美债收益率倒挂】(3/5)